биномо шапка стратегии банер олимп трейд (2)

Высокочастотные роботы-трейдеры разрушают рынок Forex

Высокочастотные роботы-трейдерыВысокочастотные роботы-трейдеры разрушают рынок Forex

Компания Icap – крупнейший лидер торговли на валютном рынке – выступает против высокочастотной торговли. Такая инициатива нашла поддержку среди обычных трейдеров, которые считают, что роботы мешают работать, проводя сделки в 300 раз быстрее.

Для достижения своей цели компания решилась на ужесточение правил High-frequency trading (высокочастотная торговля, HFT) для платформы EBS. Также под запрет попал такой метод торговли, как «статистический арбитраж», который базируется на расхождении в цене на протяжении одной сотой секунды. Трейдеры, которые занимаются высокочастотной торговлей на платформе EBS, под давлением регулятора были вынуждены понизить скорость подачи заявок.

Высокочастотная торговля организовывается при помощи торговых роботов. Последние представляют собой специальные программы, которые позволяют вести автоматизированную биржевую торговлю. Механическая торговая система на основании заложенного в ней алгоритма принимает решение о совершении той или иной операции с валютой или ценными бумагами (ЦБ). Большинство роботов-трейдеров имеет возможность самостоятельно генерировать заявку на закрытие или открытие позиции в ЦБ. Однако функционал некоторых их них ограничен лишь возможностью сообщать пользователю о наступлении подходящего момента для входа или выхода на рынке (такие роботы являются «советниками» или как еще их называют «механическими торговыми системы»). Еще одна группа роботов двигает котировки, нагружая систему биржевых торгов выставлением заявок, которые снимаются до момента заключения сделки.

Владельцы торговых роботов считают, что их применение сводит к минимуму присутствие в торговле человеческого фактора, позволяет четко следовать основной стратегии торговли и на открытых позициях избегать психологического давления.

В отличие от рынка акций и деривативов, где влияние HFT намного выше, торговля валютой пока еще состоит на 50% из людей-трейдеров. При этом многие из них пытаются каким-то способом ограничить распространение систем-роботов. Так, торговцы валютой жалуются на действия автоматических трейдеров, которые не наполняют рынок ликвидностью, а только вводят в заблуждение участников рынка. Для того чтобы торговец-человек отменил проведение сделки необходимо около 300 миллисекунд, в то время как роботу для этого нужно не более 1 миллисекунды. Однако не только отдельные трейдеры не воспринимают HFT, инвестиционные банки также объединяются против такой торговли, в частности, пять финансовых учреждений, разочаровавшись в платформе EBS, вернулись на традиционный торговый модуль traFXpure.

С другой стороны, дневной оборот рынка валюты в 4 трлн. долларов США имеет большую привлекательность для компаний, которые занимаются высокочастотной торговлей. Например, Citadel и Getco, которые после уменьшения объемов торговли акциями переключили свое внимание на валютный трейдинг. На данный момент в мире насчитывается около 10 крупных площадок для осуществления торгов валютой, а торговля акциями происходит с помощью сотни торговых платформ.

Перед принятием новых правил HFT, компания Icap провела множество переговоров с трейдерами для того, чтобы убедиться в правильности своего решения. В ходе проведения консультаций ряд банкиров в частном порядке высказались за более жестокие требования к высокоскоростной торговле. Так, расширение минимального промежутка времени для удержания позиции позволило бы устранить flash orders – «быстрые операции», заявки, которые выставляются за миллисекунды. По итогам дебатов можно сказать, что повышение скорости торговли является неоправданным шагом, который приносит скорее неудобства для трейдеров, чем очевидную выгоду.

Поделись ссылкой на статью в социальных сетях:
Вступай в нашу группу Вконтакте, и будь в курсе всех самых свежих новостей!:
Дорогой друг! Зарабатывай в интернете на играх! Это быстро и очень просто!: Заработок в игре Golden Mines Заработок в игре Golden Tea
Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

CAPTCHA image
*