Взаимосвязь рисков и ликвидности рынка

Взаимосвязь рисков и ликвидности рынка

Рынок имеет свою ликвидность, так же как и активы. Степень риска торговых операций растет пропорционально волатильности рынка. Умеренные колебания цены предпочтительны для оптимального трейдинга.

О степени высоких рисков в торговле на Форекс известно даже тем, кто не сталкивался с этим процессом непосредственно. Конечно, поведение рынка может быть абсолютно непредсказуемым, в случае если произошли в мире неожиданные события или вышли новости с сенсационным содержанием. Цена активов может резко подняться или так же неожиданно стремиться в обратном направлении. Но большую часть времени, все же, рынок находится в достаточно прогнозируемом состоянии. И основные риски лежат больше в плоскости спонтанного принятия трейдерами решений, не основанных на фундаментальном и техническом анализе, а не в зоне стихийной повышенной волатильности рынка.

Поведение цены – характеристика рынка

Когда рынок находится в спокойном состоянии, его называют флэтом, в это время происходят мелкие ценовые колебания. Более активные, но все же, умеренные всплески цены характерны для большего времени торговых периодов, и именно они определяют наиболее позитивное время для осуществления торговых операций. Резкое устойчивое движение вверх или вниз сопряжено с событиями глобального характера, которые могут существенно менять стоимость активов. Также специалисты отмечают влияние психологической зависимости торгующих участников от настроений рынка. То есть, если произошел скачок цены, то его амплитуда усиливается массовой покупкой или продажей активов в направлении тренда. Поэтому может наблюдаться длительный и сильный тренд, на протяжении которого можно осуществлять торговлю, получая значительные доходы, так как котировки могут изменяться на большое число пунктов.

Ликвидность рынка и торговые риски

Степень риска в период высокой волатильности значительно увеличивается, так как ликвидность активов уменьшается, чем ближе цена достигает своего максимума. При развороте тренда, цена может падать до первоначального значения или достаточно близко подходить к нему. И, если он вовремя не будет спрогнозирован, то сумма потерь может быть также значительна, как и потенциальная прибыль на позитивном развитии тренда.

Умеренный рынок предполагает достаточно хаотичные колебания цены и соответственно такие же сделки, однако ликвидность в этот момент времени имеет наибольшие показатели. Ведь с равным успехом актив можно как продать, так и купить.

Для флэта характерна непредсказуемость, рынок находится в состоянии консолидации, то есть все участники условно отдыхают и набираются сил перед будущими ценовыми сценариями. В этот период большинство трейдеров не осуществляет торговых операций, хотя существуют стратегии, основанные на откатах цены. Они предполагают, что цена, двигаясь в определенном коридоре, поднимается в течение флэта до определенного значения и опускается снова к изначальной своей отметке. Поэтому, если сделки открывать сразу же после начала отката, задавая значения прибыли не более 50% размера амплитуды цены, то можно вполне стабильно получать доход с не очень значительным суммарным выражением.

Для высокочастотной торговли, яркими представителями которой являются скальперы, размер ценовых колебаний не имеет значения, так как интервал операции составляет минуты. Но важно, чтобы частота разворотов не мешала достижению ценой заданной отметки. Профессионалы с длительным опытом торговли не очень любят использовать стратегии такого рода, но начинающие трейдеры с небольшим капиталом, предпочитают получать свои профиты по окончании торгового дня, складывая прибыль из множества операций (100-200 в день) с небольшим доходом. Степень рисков в данном случае не очень высока, так как не предполагает значимых убытков, так же как и прибылей. Однако, психологическое и физическое напряжение в течение дня достигает своей максимальной отметки.

Собственно, все законы экономики гласят о том, что чем выше ликвидность активов, тем меньше риски. На Форекс активы имеют свой оптимальный уровень ликвидности во время умеренного состояния рынка.