Характеристика рисков рынка Форекс

Характеристика рисков рынка Форекс

Форекс – рынок, операции на котором подвержены системным и несистемным рискам. Факторы, определяющие их, могут быть экономическими, правовыми, социально-политическими, техническими и другими.

Любые инвестиции связаны с рисками неразрывными узами. Каждый бизнесмен знает, что чем больше объем ожидаемой прибыли, тем более высокая существует опасность не возврата капиталов. Поэтому прибегает к помощи специалистов по риск-менеджменту, которые в состоянии найти оптимальные точки баланса потенциальных доходов и возможных рисков путем принятия управленческих решений и разработки комплекса мероприятий, снижающих вероятность негативного результата.

Системные и несистемные риски

В торговле на Форекс риски имеют один из самых высоких уровней, но при этом трейдеры должны принимать решения самостоятельно, без команды профессиональных помощников. Поэтому их степень ответственности за принятие решений находится в прямой зависимости к конечному результату и успешности торговых сделок. Прежде всего, трейдер должен понимать причины, которые могут привести к негативному исходу и учитывать, что риски могут быть как системными, так и несистемными. Первые из них зависят от состояния системы в целом, в данном случае от финансового рынка, то есть когда его тенденции или экономическое состояние влияют практически на всех участников, но каждый в отдельности не в состоянии повлиять на них. Источниками возникновения системных рисков могут быть макроэкономические обстоятельства, изменения в законодательстве, кризис, политическая нестабильность, обстоятельства непреодолимой силы и другие глобальные причины. К несистемным относятся индивидуальные риски, то есть те, которые могут возникнуть вследствие действий любого из участников рынка.

Факторы риска

Факторы риска имеют несколько основополагающих категорий.

1. Экономические риски связаны с наступлением неблагоприятной ситуации экономического характера. К ним относят:

- риск стоимости связан с широким диапазоном колебания цен на Форекс;

- валютный риск обусловлен изменениями валютного курса;

- процентный риск – изменением процентных ставок;

- риск инфляции – возможным снижением покупательной способности валюты;

- риск ликвидности – затруднениями с покупкой или продажей конкретного финансового инструмента в определенный период времени, при этом возможно увеличение размера спреда;

- риск потерь при открытии сделок – несоблюдением правил мани-менеджмента.

2. Правовой риск связан с отсутствием нормативно-правовых актов, регулирующих рынок в отдельном государстве или отсутствием лицензий от соответствующих регуляторов у брокеров.

3. Социально-политический риск обуславливается политической нестабильностью.

4. Криминальный риск возможен, когда существует угроза мошеннических действий, несанкционированного доступа к торговым системам или конфиденциальной информации.

5. Технический риск – неполадки в электронных, электрических, коммуникационных, информационных и других системах.

6. Природный риск – катастрофы и стихийные бедствия, не связанные с деятельностью человека.

7. Техногенные риски – аварии по вине человека.

По связи с участником рынка риски могут быть непосредственными или опосредованными.

Риски также подразделяются по видам экономических последствий:

- риск частичной или полной потери дохода;

- риск потери инвестиционных средств.

Специфические риски Форекс

Кроме того существуют специфические риски. Они связаны с особенностями совершения торговых операций на Форекс.

1. Использование торгового плеча при незначительных отклонениях цены от прогнозируемой величины может привести к убыткам.

2. Риск потери депозита при возникновении неблагоприятного движения рынка при удержании открытой позиции.

3. Риск потерь при невыполнений требований Маржин-колл и блокировании сделки при ситуации Стоп-аут.