Опорные уровни – критерий оценки справедливой стоимости на Форекс

Опорные уровни – критерий оценки справедливой стоимости на Форекс

Выбор опорного уровня, в котором значение цены актива имеет справедливую стоимость, может быть отправной точкой для принятия результативных решений об открытии сделок на Форекс. В соотношении с ним можно определять уровни поддержки и сопротивления, ограничивающие диапазон, в котором торговля может быть безопасной.

В последние годы финансовый мир стал активно использовать такое понятие, как «справедливая стоимость», даже разработаны и внедрены международные стандарты по ее оценке (IFRS13). В трактовке этих документов она является рыночной оценкой без учета специфики субъективных факторов. То есть это та стоимость, по которой активы могут быть проданы на добровольных началах на организованном рынке с учетом факторов риска.

Само слово «справедливая» говорит о том, что это та величина, которая не подвержена влиянию действий и факторов, которые могут искусственно преувеличить или уменьшить ее значение.

Справедливая стоимость

На Форекс понятие справедливой стоимости имеет схожий характер, но методы поиска ее значения и оценки величины несколько отличаются от финансовых стандартов оценки активов в бизнесе, фондовом рынке и рынке недвижимости.

Ценовые движения на фондовом рынке происходят под влиянием множества факторов, в том числе не только макроэкономических, но и таких как искусственное «раздутие» стоимости акций отдельных компаний. Форекс отличается более техничным процессом, то есть участники рынка не заинтересованы в непосредственном владении активами, поэтому главным фактором ценового движения является спрос и предложение, а мотивацией – получение прибыли на разнице в цене. Конечно, влияние фундаментальных факторов неизбежно, но именно они и определяют тот уровень справедливой стоимости, к которому постоянно тяготеет рынок. То есть, справедливая стоимость – это своеобразный магнит, к которому цена возвращается после своих взлетов и падений. Поэтому огромное значение для торговцев имеет задача определения этих объективных уровней, которые назвали опорными. Они могут иметь различное значение в зависимости от долгосрочности поставленной трейдером задачи, то есть периода, в течение которого он планирует реализовывать свою сделку, а также в зависимости от влияния общих тенденций изменения рынка.

Расчет опорного уровня, поддержки и сопротивления

Для того чтобы их рассчитать, необходимо принять определенный период для анализа, один день, если планируются сделки внутри дня, месяц – если в течение более длительного периода. Внутри выбранного интервала времени необходимо найти соответствующие значения цен: максимальной (H), минимальной (L), закрытия (C).

Опорный уровень (Р) можно рассчитать по формуле:

Р= (Н+ L+С)/3.

Для того, чтобы прогнозировать в каких пределах цена в течение выбранного периода будет колебаться необходимо определить уровни поддержки (S) и сопротивления(R). Они могут быть рассчитаны по формулам:

Для первого уровня:

R1= 2*P – L

S1 = 2*P-H

Для второго уровня:

R2 = P + (R1-S1)

S2 = P – (R1-S1).

При необходимости этих уровней может быть и больше.

Комбинирование анализа опорных уровней и вычисленных соотносительно к ним линий поддержки и сопротивления, а также других технических инструментов, позволяющих исследовать дивергенцию, позволяет определять надежные точки входа и безопасные уровни установки стоп-лоссов, а также точно определять точки разворота.

Цена всегда будет тяготеть к опорному уровню, который символизирует справедливую стоимость, а прорыв ею уровней сопротивления или поддержки свидетельствовать о развороте. В пределах этого ценового диапазона сделки будут максимально безопасными.