Разворотные рыночные точки

Рынок движется в определенном направлении:

- вверх (бычий тренд – каждый новый максимум и минимум выше предыдущих);

- вниз (медвежий тренд – каждый новый максимум и минимум ниже предыдущих);

- в коридоре (флэт – несколько максимумов находятся на одном уровне; несколько минимумов находятся на одном уровне).

Но как бы ни развивался рынок, он не стоит на месте. Иногда на рыночной картине четко видно, что цена не первый раз доходит до определенного уровня и разворачивается в другую сторону. Это сообщает трейдеру о том, что рынок находится на важном ценовом уровне и вблизи его нужно быть предельно внимательным, так как цена либо будет отбиваться от него и двигаться в другую сторону, либо она его пройдет и двинется в истинном направлении. Чтобы не оказаться в неприятной финансовой ситуации, трейдер должен четко понимать природу таких уровней и знать, как с ними работать.

В тех точках, где рынок разворачивается не первый раз, помещены важные уровни диапазона ценового развития. Если провести по ним линию, соединив вершины или впадины, то перед трейдером будет прямая, на которой определена поддержка рынка, либо прямая, на которой определено его сопротивление. Соответственно, выше сопротивления цена идет не сразу, но и ниже поддержки она также не падает при первом же касании.

Если речь идет о верхней границе ценового перемещения, то можно утверждать, что на данном уровне быки не могут преодолеть медведей, то есть покупатели не в состоянии двинуть ценовой показатель на исследуемый актив выше, так как давление продавцов на таком уровне становится сильнее.

Если же речь идет о нижней границе диапазона, то можно сказать, что на данном уровне медведи не в состоянии преодолеть быков, то есть продавцы актива больше не в состоянии опускать цену ниже и покупатели берут верх над ситуацией. Обе эти ситуации обусловлены стремлением рынка достигнуть точки баланса посредством взаимодействия спроса и предложения.

Определение важных разворотных точек необходимо, так как работа вблизи таких уровней развития ценового движения имеет свои специфические особенности. На графике такие точки выглядят как пики или впадины. То есть при образовании важной верхней точки разворота рынок формирует некую структуру. Сначала цена движется, например, вверх, затем разворачивается вниз и движется обратно. То есть на графике виден своеобразный конус – это и есть точка разворота на потолке рынка. Если же ситуация с точностью до наоборот относится к нижней точке разворота, то можно сказать, что это точка разворота рынка вниз или точка дна. Таких точек можно выделить достаточно много.

После того, как на рынке будут определены все важные точки разворота ценового движения, по ним можно выстраивать линии, которые будут являться важными ценовыми уровнями, на которых цена начинает консолидироваться. При работе с такими уровнями нужно учитывать возможность развития рынка в двух сценариях:

- цена либо пробивает уровень и устремляется вверх (работать нужно по технике вложения капитала вблизи уровня сопротивления);

- либо она отбивается от уровня и продолжает дальнейшее развитие в пределах коридора (работа вблизи уровня сопротивления в условиях флэта).

Если цена пробивает уровень, то она почти всегда возвращается обратно к нему, а уже потом начинает развиваться в выбранном направлении. Но если цена отбивается от уровня, то также почти всегда она к нему возвращается и уже потом идет назад. Открытие позиция вблизи уровней дает более безошибочный способ установки защитных остановок – непосредственно под или над ним с добавлением не менее 10% амплитуды движения при флэте и не менее 5% от предыдущего движения при тренде.