Регулирование главных параметров торговых сделок

Регулирование главных параметров торговых сделок

Торговый объем сделок на Форекс зависит от размера маржи, являющейся страховым депозитом, и кредитного плеча, определяющего величину заемного капитала. Выбор оптимальных величин составляющих параметров для реализации сделок, можно определить с помощью специальной зависимости.

Маржинальный принцип торговли является главной характеристикой Форекс. А основным параметром, которым регулируются все взаимоотношения, прибыли и риски является маржа. Ее принято также называть страховым депозитом, что в полной мере отражает ее предназначение.

Зависимость маржи от величины кредитного плеча

Маржа является тем обеспечением, под которое брокеры предоставляют кредитные ресурсы. Размер заемных средств регулируется величиной кредитного плеча, который является по своей сути финансовым левериджем, то есть отражает соотношение доли собственных средств к заемным. В настоящее время максимальный размер такого плеча может составлять 1:500, хотя до недавнего времени эта величина редко доходила до 1:200. Для каждого вида торговых инструментов, брокер может предлагать разный размер кредитного плеча. Для более высоколиквидных активов – он выше, для реже используемых инструментов и обладающих более низким спросом – его величина может составлять и вовсе 1:2 или 1:5. Или же предлагается дифференцированная градация на выбор трейдера, например, 1:20, 1:50, 1:100, 1:200, 1:500.

Специалисты постоянно напоминают трейдерам о том, что чрезмерное использование кредитного плеча может привести к потере депозита. Однако, многих участников торговли заводит в заблуждение постулат, что в случае негативного исхода сделки он рискует только размером маржи. Поэтому они считают, что если в сделку вложены средства в определенном размере, то они потеряют равное количество как при размере плеча 1:500, так и 1:10, вот только объем дохода может быть прямо пропорционален величине выбранного левериджа. Такое мнение правомерно только в том случае, если торговля ведется по методу «пан или пропал», без регулирования размера маржи и игнорировании маржин-колла. Но, во многих случаях, торговую сделку необходимо продержать определенное количество времени до наступления прогнозируемого разворота и достижения необходимого ценового уровня.

Главные взаимосвязанные параметры маржинальной торговли

В торговом процессе прочно взаимосвязаны между собой такие параметры как торговое плечо, размер депозита, маржа, уровень маржин-колла, объем сделки. Для того, чтобы определить возможные риски при увеличении или уменьшении одной из этих составляющих, необходимо проанализировать их с помощью зависимости:

Объем торговой сделки * (текущая цена актива – Х) / (Х + размер спреда) = Свободные средства на депозите + маржа * уровень маржин-колл.

В этой формуле искомое значение Х – цена актива, при котором может наступить маржин-колл, или соответствующее ему значение котировки Х/(Х+спред). Для анализа также необходимо понимание, в каких пределах может колебаться цена конкретного актива в пунктах. Например, умеренные колебания находятся в пределах 100 пунктов, а вычисленное значение Х выше текущей стоимости на 800 пунктов, вывод следует однозначный – вероятность наступления маржин-колла практически отсутствует. Если же значение Х меньше предполагаемого диапазона ценовых колебаний, то следует регулировать размер параметров зависимости. Из них, заданными величинами, на которые трейдер не может оказывать влияние, являются уровень маржин-колл, так как он определяется брокером и текущая цена актива, она зависит от состояния рынка. Поэтому, трейдер может регулировать только маржу, свободные средства и объем сделки. Все эти три величины взаимосвязаны с размером кредитного плеча. Ведь торговый объем может быть увеличен во много раз, благодаря использованию кредита, но в этом случае обратно пропорционально ему будет уменьшен размер страхового депозита и даже при небольших изменениях цены в негативном направлении его потенциал будет ослаблен ускоренным наступлением маржин-колл.