Стоп-лосс

Прежде чем открывать сделку на рынке? трейдер должен определиться в следующих моментах:

- граница фиксации убытков;

- размер вовлекаемого капитала;

- граница фиксации прибыли (необязательно).

Каждый из этих моментов представляет собой неоценимую важность для трейдера, ведь неправильный объем вовлеченного капитала может привести к слишком большому убытку в случае неблагоприятного результата, а неустановленный уровень фиксации убытков не закроет сделку вовремя при развитии худшего для трейдера сценария.

В качестве несколько менее значимого требования можно считать последнее – определение границы фиксации прибыли, хотя только плюсом будет его отнесение в разряд обязательных торговых моментов.

Но особое внимание следует уделить именно стоп-лоссу!

Как рассчитать уровень стоп-лосса

Только после того, как будет определено несколько важных показателей, трейдер принимает решение о заключении сделки. Как рассчитать стоп-лосс? Необходимо исходить из соображений рационального распределения капитала или манименеджмента. При этом следует помнить о максимальной потере средств в объеме до 3 % за сделку. На количество средств, которые можно потерять, влияют два показателя: уровень фиксации убытков и величина вовлекаемого капитала. Более важным в данном случае является первый из них. Это вполне логично, ведь заключать сделку с минимальным стоп-лоссом, который может быть активирован даже при малейшем откате рынка, бессмысленно. Гораздо рациональнее установить его дальше от стартовой цены, уменьшив одновременно вовлекаемый в сделку объем средств.

Принцип ясен – теперь можно рассмотреть практический пример. Предположим, что рынок демонстрирует восходящую волну по паре Фунт/Доллар с текущей отметкой 1,6000. Если счет трейдера $5000, то максимально возможная потеря капитала при неудачном результате – 5000*0,03 = $150. Исходя из этого, инвестор может переходить к расчету уровня фиксации убытков. Каждая конкретная рыночная ситуация требует различной величины стоп-лосса, но для удобства расчетов примем диапазон в 50 пунктов. Таким образом, сделка должна закрыться с убытком на уровне не ниже 1,5950.

Только после определения уровня стоп-лосса можно принимать решение относительно объема вовлекаемого капитала: (1,6000-1,5950)*Х*10 = 150, Х = 150/(50*10) = 150/500 = 15/50 = 3/10 = 0,3 лота – такой объем средств можно вовлекать в сделку, чтобы при текущем стоп-лоссе не потерять более $150 со счета.

Где размещать стоп-лосс

Понятно, что 50 пунктов – величина, принятая как круглое число для удобства осуществления расчетов. На самом же деле величина защитной остановки определяется из конкретной ситуации, которая развернулась на рынке.

Основные ориентиры для установки стоп-лосса:

- ниже предшествующего локального минимума при восходящем тренде на дневном и более крупном графике;

- ниже второго предшествующего локального минимума при восходящем тренде на внутридневных графиках;

- выше предшествующего локального максимума при нисходящем тренду на дневном и более крупном графике;

- выше второго предшествующего локального максимума при нисходящем тренде на внутридневных графиках;

- под нижней границей ценового коридора + 10 % (вниз) при прорыве в сторону роста цены;

- над верхней границей ценового коридора + 10 % (вверх) при прорыве в сторону снижения цены.

Важно помнить, что установка защитной остановки – обязательное условие успешной торговли и если невозможно точно определить уровень его размещения, то сделку лучше не заключать!