Технический и фундаментальный анализ рынка

Торговля на валютном рынке невозможна без изучения принципов анализа движения цены, закономерностей функционирования рынка и причинно следственных связей на нём. Анализ рынка – понятие многогранное, содержащее в себе множество методов и теорий, в совокупности называющихся методами анализа рынка. Все методы принято делить на фундаментальные и технические, деление это происходит на основе объектов исследования в процессе проведения анализа. Как правило, данные группы методов анализа имеют также группы своих приверженцев, считающих тот или иной вид анализа более важным, и строящих свои торговые стратегии на их основе. О различиях в методах технического и фундаментального анализа и пойдёт речь в этой статье.

Прежде всего, поговорим об объектах исследования разных видов анализа. Начнём с фундаментального. Уже из названия ясно, что фундаментальный анализ подразумевает изучение причинно следственных связей между движениями курсов валют и некими событиями в мире. События эти могут быть совершенно разными: войны, катаклизмы, изменение конъюнктуры рынка, политические и экономические новости и т.д. Все эти события влияют на цены одних валют относительно других. Каждое из этих событий оказывает большее или меньшее влияние на определённую валютную пару. Некоторые события, вопреки ожиданиям, оказывают незначительное влияние на цену, другие же, напротив, значительно влияют на курс. Задача фундаментального анализа – обозначить все факторы, способные повлиять на цену, и попытаться предугадать их приоритетность, степень потенциального влияния. При этом настроения игроков рынка всегда неразрывно связываются с какими-либо внешними факторами.

Технический анализ основан на совершенно других догмах. Сторонники технического анализа предполагают, что всю информацию о текущей расстановки сил, о настроениях игроков и даже о некоторых фундаментальных факторах можно получить из анализа самой цены, которая, по их мнению, всю эту информацию отражает. Существует много примеров того, как фундаментальные факторы, которые, казалось бы, сами должны были влиять на рынок, были заранее предсказаны посредством технического анализа. Цена представляет собой равновесие интересов покупателей и продавцов валюты, спроса и предложения. Каждый отдельный продавец и покупатель совершает сделки исходя из каких-либо своих мыслей и знаний, что в совокупности формирует среду, которая учитывает все эти знания и представления. Если в случае с фундаментальным анализом очень сложно отследить все факторы, влияющие на цену, то имея дело с ценой, мы уже получаем информацию, учитывающую все события в мире, произошедшие на данный момент. Всё сводится лишь к тому, чтобы научится методам технического анализа, выявить закономерности движения цены и вовремя подстраиваться под изменения рынка. Как считают многие сторонники технического анализа, значительные движения цены не являются следствием одного, пусть даже важного события в мире, они – отражение долгих и последовательных процессов, полностью учесть которые способно лишь само равновесие спроса и предложения в виде движения курса валютной пары.

Что касается методов торговли по фундаментальному анализу, то они достаточно просты. Ясно, что обладая инсайдерской информацией, которая очевидно даcт понять, куда толкнёт цену её выброс, вы легко можете разбогатеть. Однако большинство трейдеров получают информацию одновременно с другими трейдерами, и считается удачей, если она ещё не отработана рынком. Поэтому, наиболее доступный и популярный способ торговли по новостям – это установка перед выходом важных экономических новостей отложенных ордеров в разных направлениях с короткими стопами и большими профитами. Не стоит также считают, будто фундаментальный анализ используется лишь для непосредственного предсказания движения цены. Отслеживание тенденций в основных мировых экономиках и мировых новостей часто помогает вовремя выйти из рынка перед новостями, способными вызвать непредсказуемое движение курса.

Методы торговли технического анализа намного сложнее и богаче, они включают в себя огромное количество инструментов, теорий и работающих на их основе индикаторов. Для большинства трейдеров доступен именно технический анализ, так как он намного демократичнее фундаментального и даёт абсолютно одинаковую информацию всем участникам рынка, позволяя ею распоряжаться на своё усмотрение. Технический анализ часто критикуется за то, что, по мнению многих трейдеров, даёт запоздалую информацию, так как цена является отражением уже произошедших и отработанных событий. Опытные же сторонники технического анализа обращают внимание на цикличность рынка, на повторяющиеся закономерности движения цены, предсказывая на основе этих закономерностей предполагаемой будущее движение цены.

Советовать пользоваться теми или иными методами анализа неправильно. Кому-то ближе один вид анализа, кому-то другой. Сложно представить себе трейдера, который бы обходился без средств технического анализа, и в то же время в современных рыночных условиях полагаться только на них очень рискованно, особенно при краткосрочной торговле, сильно зависящей от новостных колебаний. Не секрет, что оптимальным является сочетание фундаментального и технического анализов, но такой баланс также непросто найти, как непросто научиться прибыльно торговать на рынке Форекс. На этом всё, удачной торговли!