Управление потерями

Управление потерями

Применение стоп-ордеров, таких как стоп-лосс и трейлинг-стоп, позволяет фиксировать размер потенциально возможных потерь. Эти ордера можно комбинировать для достижения наибольшей степени безопасности.

Любая сделка в торговле на Форекс должна формироваться с учетом наиболее оптимального соотношения цели по прибыли и потерям. Она обязательно должна быть застрахована созданием стоп-ордера. В торговой практике наиболее распространенными видами являются стационарный ордер стоп-лосс и динамичный трейлинг-стоп. Они призваны ограничивать потери на заданном уровне.

Стоп-лосс

Величина стоп-лосс задается в зависимости от того, какой размер потерь трейдер готов понести. Устанавливая ордер на терминале, участник торговли фиксирует цену, при достижении которой этот ордер закроет сделку, если развитие ситуации не будет в его пользу. Такой подход ограничивает возможные потери в соответствии с видением торговца.

Трейлинг-стоп

Более гибким к торговым условиям является трейлинг-стоп, так как его значение задается в виде фиксированного процента или спреда. Он может двигаться вслед за ценой и срабатывает только тогда, когда цена превышает заданное значение. Например, цена покупки актива составляла 10 валютных единиц, в момент установки ордера она находилась на уровне 10,1, при этом его величина была принята в размере 2% или 0,2 единицы. Значит, трейлинг-стоп изначально будет находиться на отметке 9,9, и будет следовать за ценой, пока она будет развиваться в позитивном направлении. Когда она достигнет уровня 10,99, то стоп-ордер будет находиться на отметке 10,79. Если же она вдруг начнет обратное движение и снизится до значения 10,78, ордер сработает и сделка закроется, но потери составят не более запланированного значения, в данном случае 0,2 валютных единиц.

Кроме того сделку можно корректировать и в процессе ее реализации, трейлинг-стоп можно сжимать. Это обычно делается, когда цена приближается к своему прогнозируемому максимуму. Например, его можно уменьшить с величины 0,2 единицы до 0,1 в тот момент, когда цена приблизится к значению 10,9.

Комбинирование ордеров

Не смотря на то, что стоп-лосс и трейлинг-стоп имеют общую цель в виде ограничения потерь, они работают по-разному. Первый может быть установлен трейдером вручную и его значение неизменно, второй автоматически движется вслед за ценой и позволяет более полно использоваться потенциальные возможности по достижению прибыли.

В некоторых случаях, для большей безопасности, трейдеры используют комбинирование этих двух видов ордеров. Обычно величина трейлинг-стоп принимается более «глубокой», чем стоп-лосса. При формировании сделки устанавливаются оба ордера. Например. Ордер стоп-лосс фиксируется на уровне 2,5%, а трейлинг-стоп – 3,5%. Если при входе в рынок цена начала движение в негативном направлении, то стоп-лосс мгновенно защитит от потерь на уровне 2,5%. Если же она движется в соответствии с прогнозом, то трейлинг-стоп будет следовать за ней до того момента, пока не наступить разворот. Но срабатывание ордера произойдет уже в той зоне, которая соответствовала предназначению сделки. По сути, по мере движения цены в позитивном направлении стоп-лосс потеряет свое значение, а лидирующие защитные функции возьмет на себя трейлинг-стоп. Кроме того, его можно сужать даже в несколько этапов. Например, постепенно меняя от 0,2 до 0,15 и в итоге 0,1. Таким образом, по мере приближения ценой к зоне риска, то есть к точке потенциального разворота, величина потерь будет максимально уменьшена.

Для того, чтобы выбрать оптимальную величину стоп-ордеров необходимо изучить поведение выбранного инструмента на рынке. Например, определить средний размер ценовых колебаний и в соответствии с ними выбирать размер стоп-ордера. Ведь, если он будет слишком узок, то любое мелкое ценовое колебание может отображаться на его срабатывании.

Стоп-ордера позволяют управлять сделками и планировать уровень потерь. А применение трейлинг-стопа дает возможность открывать одновременно большее количество сделок, так как можно рассредоточить внимание, ведь ордер будет самостоятельно страховать интересы трейдера.