Волатильность рынка: характеристика и основные моменты

Волатильность рынка: характеристика и основные моменты

Динамика изменения цены на определенный актив обоснована высоким спросом и предложением, которые исходят со стороны покупателей и продавцов. Каждый трейдер знает, что степень изменчивости рынка ощутимо влияет на прибыльный потенциал, который предоставляет исследуемый актив в конкретный период времени.

Понятие волатильность

Понятие «волатильность» используется в терминологии биржевой литературы вот уже не первый десяток лет, что позволяет утверждать о популярности такого показателя в процессе проведения технического анализа. Под волатильностью понимают изменчивость рынка. Понятно, что более активные торговые площадки позволяют аккумулировать больше прибыли в единицу времени лишь только фактом своей изменчивости.

Динамика ценовых движений, по сути, является главным фактором, который определяет стиль торговли трейдера в разрезе конкретного актива: если рынок вялый, то лучше придерживаться долгосрочной или среднесрочной торговли, ведь за короткий период времени существенных изменений не произойдет; если же ситуация обратная, то лучше рассматривать возможность работать по краткосрочке.

Что влияет на волатильность

В отношении каждого актива, будь то валютная пара или ценная бумага, можно рассчитать показатель волатильности, чтобы ясно представлять сложившуюся картину и сопоставить ее с выбранным стилем торговли. Но важно не только видеть числовые показатели, которые это отражают, а и понимать закономерности, приводящие к такой ситуации:

- постоянное взаимодействие спроса и предложения в рыночных условиях;

- популярность валют, входящих в пару.

Можно сказать, что спрос и предложение порождаются именно популярностью валют, которые входят в пару. Понятно, что Евро/Доллар будет обладать заметно большей волатильностью в сравнении с какой-нибудь экзотической парой. Это объясняется тем, что национальные валюты Евросоюза и США пользуются высокой популярностью среди населения – в мире бизнеса и в повседневной жизни.

Как рассчитывать волатильность

Чтобы рассчитать степень изменчивости рынка необходимо всего лишь сопоставить диапазон изменения цены с периодом времени, за который это изменение было реализовано. Для повышения наглядности целесообразно рассмотреть следующий пример.

Предположим, рассматриваемая пара валют Евро/Доллар. В текущий момент рынок развивается вверх от отметки 1,5000 при рыночной цене 1,5100. Трейдер планирует разобраться в активности пары, поэтому планирует определить волатильность рынка. Все, что необходимо в первую очередь определить трейдеру:

- временной период, который будет использоваться;

- ценовое расстояние, которое будет пройдено за исследуемый период.

Пусть в 9.00 цена находилась на уровне 1,5100, в 9.30 – 1,5200, 10.00 – 1,5090. В качестве интервала времени выбран один торговый час. За этот период цена прошла 210 пунктов, достигнув определенного максимума на отметке 1,5200 и вернувшись в прежние рамки.

Таким образом, волатильность по паре Евро/Доллар находится на уровне 210 пунктов/час. Имея данный показатель, трейдер может также проводить сравнительный анализ волатильности с другими парами и определять для себя наиболее подходящие торговые инструменты. Так, если по Фунт/Доллар волатильность за аналогичный период времени составляет 250 пунктов/час, а Доллар/Йена – 165, то стиль торговли инвестора сам определяет, какие пары лучше использовать.

Понятно, что при краткосрочном стиле вложения капитала лучше сосредоточиться на высоковолатильных активах, ведь они предоставляют наибольший прибыльный потенциал.