Аналогия обеспечения безопасности капитала

Аналогия обеспечения безопасности капитала

Сохранность капитала – первоочередная задача любого обладателя ценных активов. Но при этом, он должен позаботиться о его приумножении, обеспечив при этом все страховые параметры безопасности.

Для формирования успешной сделки необходимы ограничительные параметры. Любая операция на финансовом рынке представляет собой некую драгоценность, обрамленную со всех сторон системами безопасности. Это не сложно представить, вообразив, например, посещение выставки редких шедевров. Посетитель не может притронуться к объекту своего восхищения через препоны ограждений. И возникает чувство эйфории от близости к вожделенному объекту и раздражение от невозможности прикоснуться. Собственно, на рынке инвестор выступает в роли владельца ценности, который предпринимает все меры, чтобы сохранить ее, но при этом он не прочь доставить удовольствие окружению. В качестве ценности, конечно же, выступает его капитал, а вот все другие участники могут получить удовольствие от того, что финансовые средства инвестора были задействованы в торговых операциях, а значит, он предоставил им наслаждение предвкушать потенциальную прибыль от возможности использовать его капитал для реализации своих торговых целей. И взаимоотношения всех участников рынка очень схожи, с психологической точки зрения, с любителями искусства. Одни, имея финансовые ресурсы, приобретают желаемые ценности и коллекционируют их, и лишь изредка выставляют на всеобщее обозрение. Другие – искренне хотят обладать ими, но, не имея для этого возможностей, лелеют надежду, что смогут обладать ими в какой-то временной перспективе.

Владелец и организатор выставки зарабатывает прибыль от демонстрации шедевров, а другие тратят средства на их просмотр. Но, чтобы был получен оптимальный плановый доход, и не была похищена ценность, коллекционер определяет ряд мероприятий. Он назначает цену на билет, в надежде получить доход от посетителей выставки, и в то же время несет определенные затраты на меры безопасности. Выставляемая на всеобщее обозрение ценность, для коллекционера значима по причине получения дохода, ведь она играет роль базового капитала, но при этом для него жизненно важно, чтобы она сохранилась в неприкосновенности. И есть еще один аспект, если все же коллекционер утратит свой шедевр, он получит компенсацию от страховой компании. Но эта компания никогда не возместит ему потерю в полном объеме, а тем более, если он не предпринял все меры предосторожности.

Проекция поведения коллекционера на инвестора финансового рынка поможет ярко представить, что необходимо сделать последнему для сохранения своего капитала и получения прибыли. Он также хочет получить доход, используя свою главную ценность – капитал в виде финансов. В то же время он искренне боится его утратить. Однако, он готов, при негативном исходе ситуации, получить некую компенсацию, если у него не будет другого выбора. Поэтому, он, прежде всего, определяет свои цели по прибыли. А это значит, что выставляет в сделке такие значения тейк-профита, которые его оптимально устраивают, это максимальная величина прибыли в результате инвестирования. Но, в то же время, он определяет тот уровень затрат, который готов понести для сохранения своего капитала. В этом случае, лучшим средством будет стоп-лосс, который представляет собой ордер, ограничивающий потери. Всем известно, что страховая компания никогда не компенсирует утерянную стоимость имущества в полном объеме, и достаточно притязательна к соблюдению мер безопасности. В случае проекции на финансовый рынок, весомым решением, которое будет соответствовать всем требованиям страховой компании, является трейлинг-стоп. Это удивительный инструмент, который гибко движется за ценой до того момента, пока она не развернется резко в негативном направлении. То есть, с точки зрения страхования – всем меры соблюдены. И инвестор может получить свой капитал практически в полном объеме, за вычетом некоторых страховых издержек.

В независимости от рода деятельности, капитал должен быть застрахован от потерь, а для этого должны быть обеспечены соответствующие меры безопасности. В случае с инвестором финансового рынка – это ограничение сделки с помощью соответствующих параметров: тейк-профита – цели по прибыли, стоп-лосса – жесткой системы безопасности по уровню потерь, и трейлинг-стопа – гибкого механизма в виде стоп-ордера, обеспечивающего оптимальную сохранность капитала.