Уровни поддержки и сопротивления

На валютном рынке Форекс, как и во многих других областях, имеющиеся знания, методы и теории, помогающие понимать рынок и вести прибыльную торговлю, можно разделить на две группы. Группы эти – фундаментальные теории и основанные на этих фундаментальных теориях прочие методы торговли. Так как определение «фундаментальные» может вводить вас в заблуждение, путать его с понятием фундаментального анализа, заменим его на определение «основополагающие». Таких теорий достаточно много, к ним можно отнести и волновую теорию Элиота, и числа Фибоначчи, и многие другие теории. Мы же в той статье поговорим об очень важном для практической торговли и построения большинства торговых стратегий понятии – уровнях поддержки и сопротивления.

Если понаблюдать за ценой валютных пар, то не трудно заметить, что движение курса не линейно, оно происходит волнами. Цена делает рывок в определённом направлении, после чего совершает коррекцию. Рывки, или как их называют импульсные волны, длиннее коррекций, поэтому визуально можно распознать общую тенденцию в рамках определённого временного периода. Такая тенденция называется трендом. Любой тренд состоит из волн, которые, в свою очередь, также являются трендами, только на более низких таймфреймах. Границами волн можно считать их основания и вершины, которые, в свою очередь, как раз определяются уровнями поддержки и сопротивления. Когда интересы одной группы игроков рынка (например, быков) преобладают, цена совершает рывок в определённом направлении, когда этот интерес постепенно иссякает, и уравнивается с интересом противоположной группы игроков рынка, возникает определённый уровень, выше или ниже которого без смены интересов цена идти не может. Упираясь в этот уровень, цена либо пробивает его, либо отскакивает от него, уходя на коррекцию. Зависит это от того, чьи интересы в итоге перевесят.

Кроме естественных предпосылок возникновения, уровни поддержки и сопротивления имеют свойство образовываться на основе ожиданий игроков рынка, основанных на изучении его истории. Так, по правилам построения этих уровней, при восходящем движении предыдущий максимум образует уровень сопротивления. Зная это, игроки рынка размещают возле него отложенные приказы: одни на продажу, считая, что у быков не хватит сил пробить данный уровень, другие на покупку, считая, что данный уровень будет пробит, третьи просто закрывают на этом уровне прибыль, считая рискованным торговать при неопределённости. Таким образом, цена, скорее всего, поведёт себя так, как велит ей интерес большинства, притом даже усиленно, так как, например, если цена всё же пробила уровень сопротивления, то ранее выставленные ордера на продажу будут закрыты по стоп-лоссу, благодаря чему рост получит дополнительный импульс. Если же цена отскочит от уровня сопротивления при восходящем движении и уйдёт на коррекцию, то те, кто стояли в покупках, закроют прибыль по своим сделкам. Таким образом, появление уровней сопротивления и поддержки не что иное, как психологические уровни ожиданий самих игроков рынка. Теперь немного сухой теории.

Уровнями сопротивления называются уровни, находящиеся выше текущего уровня цены. Уровнями поддержки называются уровни, находящиеся ниже текущего уровня цены. Как уже объяснялось выше, формируются уровни поддержки и сопротивления вблизи предыдущих максимумов или минимумов цены, создавая препятствия для дальнейшего пересечения этого уровня ценой, обусловленное «психологией рынка».

При столкновении цены с уровнем поддержки или сопротивления возникают два сценария развития событий: отскок от уровня или его пробитие. О вероятности в том или ином случае того или иного события можно спорить долго, но в общем и целом вероятности в совокупности случаев примерно равны. Зачем же вообще выделять эти уровни? Уровни необходимы в торговле для того, чтобы находить грамотные точки входы в рынок, чтобы вовремя закрывать прибыльные позиции, правильно ставить цели движения цены.

Уровни поддержки и сопротивления На рисунке 1 мы видим пример построения уровней поддержки и сопротивления по предыдущему максимуму и минимуму. Цена в данном случае заключена в небольшом промежутке. Так как она уже отскочила от уровня поддержки и направилась вверх, мы делаем предположение, что она достигнет уровня сопротивления, где будет решаться дальнейшая судьба движения. Синими стрелками и цифрами 1 и 2 обозначены варианты поведение цены при достижении точки А.

Основным методом торговли по уровням поддержки и сопротивления является открытие позиций вблизи таких уровней с короткими стопами и большими профитами. Например, вы предполагаете, что уровень будет пробит. Тогда с противоположной от цены стороны уровня вы ставите отложенный приказ на покупку или продажу, который срабатывает, если цена пробивает уровень. Пробитие уровня обычно сопровождается мощным импульсом в сторону пробития, поэтому вы быстро берёте значительный профит. Впрочем, не всё так просто. Очень часто случаются ложные пробои, когда цена, «выглянув» за линию, снова возвращается на место. Для этого и ставятся короткие стопы: если цена начала возвращаться, сделка тут же закрывается. Однако как самостоятельный инструмент торговли из-за большого количества ложных сигналов данные уровни используются редко. Чаще их можно встретить частью какой-либо торговой стратегии, в такой роли они намного эффективнее.

Нельзя не упомянуть об иерархии уровней. Существуют более и менее сильные уровни. На «силу» уровня влияют следующие факторы:

1. Таймфрейм, на котором он образован. Чем выше таймфрейм, тем сильнее уровень, образовавшийся на нём.
2. Количество тестирований уровня ценой. Если уровень образован двумя вершинами, то есть, при повторном подходе цена снова не смогла пробить данный уровень, то уровень этот считается более сильным. Два «подхода» – не предел.
3. Совпадение с другими важными уровнями. Часто случается так, что уровни поддержки и сопротивления совпадают с другими уровнями, например, с Фибоначчи. Считается, что такое совпадение усиливает влияние уровня.

Чем сто раз читать, лучше один раз попробовать. В торговле по уровням поддержки и сопротивления нет ничего сложно, однако такая торговля требует определённого опыта, умения отличить ложные пробои от реальных. Без практики это невозможно. Уметь пользоваться уровнями поддержки и сопротивления должен каждый трейдер, так как они оказывают огромное влияние на движение цены. По сути, цена движется от одного уровня к другому, а так как таймфреймов, а соответственно, и уровней очень много, то можно сказать, что движение цены происходит между огромным количеством различных по силе и значению уровней, замечая которые, можно точнее предполагать такие движения. Успехов!