Процентные ставки как инструмент влияния на финансовом рынке

Процентные ставки как инструмент влияния на финансовом рынке

Процентные ставки обладают достаточным влиянием на экономику страны. Центробанки регулируют базовые ставки, которые воздействуют на ситуацию на финансовом рынке.

Центробанк всякой страны понимает всю важность грамотной процентной политики, что заключается в двух аспектах: базовые ставки инвестирования и работа банка на рынке валюты. Центральный банк, продумывая процентную стратегию, ставит перед собой конкретные задачи. Банк, совершая операции на валютном рынке, создает колеблющийся коридор процентных ставок и рыночные прогнозы.

Процентная политика Центробанка на финансовом рынке

Основным методом процентной политики на финансовом рынке являются ставки по операциям. Именно благодаря им банк совершает сделки, проводит рефинансирование и исключение ликвидности у коммерческих организаций. Таким образом, Центробанк формирует уровень прироста капитала на разных сегментах Форекса.

Совершая сделки на финансовом рынке и фиксируя процентные ставки по инструментам, Центробанк формирует ожидания финансового рынка, которые и будут определять экономическое развитие в будущем. Банк не только выполняет главенствующую роль в кредитно-денежном управлении, но и сам активно участвует в работе финансового рынка. Его процентная политика – один из наиболее значимых инструментов регулирования и создания макроэкономического эффекта.

Задачи денежно-кредитной стратегии Центробанка

Центральный банк при помощи руководства процентными ставками по инструментам стремится реализовать определенные задачи денежно-кредитной стратегии:

- повышение прибыльности на коротких временных периодах через валютные механизмы;

- формирование доходности через сделки с финансовыми учреждениями, которые делают кредиты банков более доступными для этих учреждений;

- контроль спекулятивных операций, которые могут повредить национальной экономике;

- стимулирование коммерческих банков находить решение на вопросы о текущей ликвидности;

- моделирование ожиданий финансового рынка на то, что подобная практика принятия ставок сохранится в ближайшем будущем.

Операции центрального банка по установке поточной ликвидности банковской организации

Значительнее всего влияние процентных ставок Центробанка проявляется в ходе проведения им действий по установке поточной ликвидности банковской организации. Совершая сделки по содействию или исключению ликвидности, Центробанк совершает операции с коммерческими банками по фиксированным процентным ставкам и вызывает их интерес для совершения того или иного действия. А это воздействует на цену ресурсов банковской организации и инициативность банков в совершении сделок с финансовыми активами, обозначает направления движения процентной ставки и в экономике, и в банковской системе.

Банк пристально контролирует процентные ставки, их структуру модифицируют как минимум раз в неделю. Орган, который руководит процентной политикой и может изменить ставки, – Комитет по операциям центрального банка.

Основные принципы утверждения процентных ставок

При управлении процентными ставками центральный банк руководствуется конкретными принципами. Их перечень довольно большой, однако, главных всего два:

1. Создание коридора для движения процентных ставок на финансовом рынке. Главным инструментом при этом является определение максимальной и минимальной процентной ставки.

2. Обстоятельность ставки по инструментам содействия ликвидности в истинном формулировании. Главная задача центральных банков всех стран – укрепление национальной валюты за счет иностранных.

Факторы, оказывающие влияние на процентную политику центрального банка

Для того, чтобы совершать успешные сделки, трейдеру нужно знать факторы, которые определяют процентную политику Центробанка любой страны:

1. Удерживание единственной процентной ставки в рамках определенной группы инструментов, которые поддерживают ликвидность.

2. Понижение спрэда доходности. Спрэд доходности разных инструментов финансового рынка будет снижаться по мере стабилизации экономической ситуации в стране и торможения темпа инфляции.

Таким образом, Центробанк следует определенным принципам роботы с процентными ставками, которые обеспечивают стабильную жизнедеятельность финансового рынка. Осознание процентной политики – обязательное условие для успешной работы трейдера.