Работа на откатах и при пробое
Поскольку большинство времени рынок движется в рамках ограниченного коридора, то именно в течение небольшого промежутка времени появляется возможность удачно инвестировать средства. Такая ситуация на рынке получила название тренд. Тренд имеет четкое направление, но оно не представлено в виде прямой линии, а зигзагообразное. Если принять определенный период за единицу, то в долевом выражении ситуация такова:
- 15-30% времени динамика изменения цены выражена в виде тренда;
- 70-85% времени динамика изменения цены выражена в виде флета.
Понимание особенностей каждого из видов движения позволяет проводить и более правильный анализ, и добиваться лучших торговых результатов.
Работа в тренде предполагает только инвестирование в определенном направлении, куда идет рынок, и отсутствие торговой активности, когда он движется в противоположную сторону. Такое (обратное) смещение ценовых показателей очень важно и необходимо, так как это является дыханием рынка, что подтверждает его естественность, а не линейность. В биржевой литературе движения цены в противовес рынку называются коррекциями или откатами. Многие профессиональные инвесторы в таких коррекциях прослеживают дополнительный прибыльный потенциал.
Работа на откатах имеет свою обоснованность, так как они предоставляют возможность удачно размещать активы. Однако, возникает два варианта развития событий:
- работать в тех случаях, когда цена на откате достигает определенного уровня, и демонстрирует окончание этой волны;
- работать на прорыве уровня, достигнутого в пределах развития предыдущего импульса, то есть на пробое.
Первый вариант имеет больший коэффициент риска, но и потенциал прибыли намного больше, так как участвует в сделке существенная часть импульсной волны. Например, рынок развивался в волне 1 и сейчас формируется вторая волна, которая корректирует предшествующее движение.
Можно приблизительно рассчитать величину возвратного движения и на основе этих расчетов осуществлять инвестиции. Поскольку большинство волн 2 завершается на 62% корректировочного движения, то можно осуществлять покупки при достижении откатом этой величины. Стоп-лосс нужно помещать ниже минимального значения, который совпадает с нулевой точкой (началом первой волны).
Второй вариант имеет меньшую степень риска, но одновременно с тем представляет собой и меньший потенциал извлечения прибыли. Он предполагает инвестиции в те моменты, когда цена прорывает уровень вершины первой волны и устремляется в выбранную сторону.
Такой прорыв служит дополнительным подтверждением развития движения рынка именно в ту сторону, куда направлялась первая волна. Уровень фиксации убытков стоит помещать на тех же уровнях, что и в первом случае. В этом варианте появляется возможность иметь больший убыток, чем в первом случае и одновременно упустить часть движения, но уменьшается потенциальный риск, поскольку подтверждено истинное движение цены.
Выбор варианта инвестирования должен осуществляться трейдером самостоятельно, так как это должно четко вписываться в торговую стратегию, но при этом стоит обратить внимание на преимущества каждого из описанных вариантов.
Таким образом, наличие поступательного зигзагообразного движения рынка приводит к постоянному присутствию двух альтернативных возможностей при работе с коррекциями – инвестирование на ее окончании или же на прорыве предшествующего локального максимума. Каждый из этих вариантов несет в себе разные потенциалы прибыли и риска – в зависимости от торгового стиля трейдер должен принимать решения о вложении капитала.