Роль заемного капитала на Форекс

Роль заемного капитала на Форекс

Торговля на Форекс основана на маржинальных принципах, которые дают возможность трейдерам использовать значительные суммы заемных средств. Сегрегированные счета увеличили возможности привлечения дополнительных капиталов.

Финансовый леверидж в условиях обычного бизнеса определяет зависимость компании от заемного капитала. Так, если доля собственных средств в удельном весе всех финансов, задействованных на реализацию инвестиционного проекта, составляет большую часть, то это говорит о независимости и надежности компании. Результат в виде прибыли, полученный благодаря использованию левериджа называют эффектом финансового рычага. Заемные средства позволяют увеличить объем торговли или производства и создать дополнительную прибыль. Плата за привлеченные средства практически всегда меньше, чем получаемая в результате их использования прибыль. Компании, развивающие собственный бизнес, стремятся, чтобы соотношение собственного капитала к заемному не превышало 50%. Совсем другое значение леверидж приобретает на товарном, фондовом и валютном рынках. Чем больше размер предоставляемого брокерами кредитного плеча, тем более значительными объемами может торговать трейдер, что определяет его конечный заработок. В данном случае, если говорить о рентабельности собственного капитала трейдера, то она может составлять несколько сотен процентов.

Финансовый леверидж – основа маржинальной торговли

По сути, именно финансовый леверидж лежит в основе маржинальных требований брокера и является главной отличительной чертой всего процесса торговли на Форекс и фондовых рынках. Для того чтобы заключить сделку, участникам торговли необходимо иметь определенное обеспечение. Размер его оптимальной величины имеет индивидуальные параметры для различных рынков. Например, для товарного – 50%, фондового – 10-50%. Обычно кредитное плечо определяется соотношением долей, например, 1:5. Это обозначает, что доля собственных средств составляет 20%, так же как и определяет уровень маржинальных требований. На Форекс кредитное плечо может достигать величины 1:500. Поэтому, торговые операции на валютном рынке отличаются повышенной степенью риска. Ведь существует зависимость в прямой пропорции, чем больше финансовый леверидж, тем выше уровень риска. Маржа является своего рода залоговым депозитом. Трейдер подвергает риску только собственный капитал, так как брокер контролирует свои потери условиями маржин-колл. Если сделка достигает уровня, превышающего допустимый убыток, брокер выставляет трейдеру требование об увеличении размера маржи. Если оно не выполняется, то сделка может быть автоматически заблокирована, что приведет к неизбежным убыткам.

Сегрегированные счета

Новым видом использования дополнительного капитала на Форекс стали сегрегированные счета. Прежде всего, они созданы с целью обеспечения безопасности капиталов клиентов. Однако, механизм их применения, позволяет использовать участникам торговли до 70% заемных средств, предоставляемых брокером для формирования суммы необходимого депозита. Таким образом, клиент брокерской компании, вносит на депозит только 30%, остальные средства обеспечивает брокер. На следующем этапе трейдинг ведется в обычном режиме, когда брокер предоставляет также и максимально возможное торговое плечо.

Открыть сегрегированные счета могут люди, владеющие капиталом не менее 80000 долларов. Но вносить на депозит они должны только 24000 долларов, остальные средства остаются на их личном счету, необходимо только предоставить брокеру официальное подтверждение из банка об их наличии.

Такой тип счета можно открыть в компании FBS, одного из лидеров финансового рынка. Сегрегированные счета являются определенным видом страхования сохранности капиталов и позволяют торговать в очень крупных объемах, используя максимально возможный размер заемных средств.