Поведенческий трейдинг

Поведенческий трейдинг

Поведенческий трейдинг – новое научное направление в финансовой сфере, базирующееся на психологических подходах к торговым процессам и восприятию рынка.

Трудно найти в инвестиционном мире более непреложную истину, чем тот факт, что рынки делают люди. Это относится не только к тому аспекту, что люди принимают в них участие лично, вкладывая капиталы и устанавливая правила игры, но и к психологии его формирования, ведь участники привносят в него свои настроения и эмоции. Поэтому, текущее состояние рынка необходимо анализировать не только на основе методов технического и фундаментального анализа, но и с применением подходов, к которым прибегают науки, занимающиеся изучением поведения человека.

В средине прошлого века стали модными и популярными математические методы, применяемые для анализа рынка. Они оказали безраздельное влияние на светлые умы финансового сообщества, и проявились в теориях и методах известных аналитиков. Такой подход пришелся по вкусу и участникам российского рынка, тем более, что для нации, которая долгое время жила в атмосфере, игнорирующей психологию, и предпочитающей политическое зомбирование, четкие критерии математических методов, с впечатляющими громоздкими формулами, внушали большее доверие. Поэтому обучение трейдеров сводилось к познанию глубин технического анализа, а предлагаемые торговые технологии базировались на его методах.

Только в последние годы школы трейдинга стали делать акценты на аспектах психологии, и рассматривать рынок, как отражение поведения его участников. Толчком к изменению взглядов послужило возникновение нового направления, имеющего название «поведенческий трейдинг». Это, по сути, абсолютно новая наука, хотя ее корни уходят в глубину веков, также как и психология человека.

Для многих людей использование психологических подходов в торговле может представляться сложной задачей, гораздо понятнее и проще руководствоваться математическими принципами. Однако, стоит вспомнить исторический факт, Исаак Ньютон, обладающий выдающимися математическими способностями, позволившими ему даже предсказывать движение светил, не смог просчитать движение рынка, что привело его к грандиозным потерям во время биржевой паники.

Приверженцы психологических методов и сторонники теханализа часто выражают яркий антагонизм относительно друг друга. Однако, разумнее не вникать в их споры, а просто выделить золотые зерна из обоих подходов, и сбалансировано применить их в трейдинге. Ведь, собственно, большинство трейдеров прекрасно знает, что многие рыночные формации и повторяются, благодаря одинаковой реакции участников рынка на определенные ситуации. Такое свойство рынка и позволило вывести специальные закономерности, а также применять для анализа графические модели. Поэтому, логичнее всего, просто изменить свое представление о причинно-следственной связи. Следует признать первичность влияния психологии на движение рынка, а технический анализ принять как вид графико-математического доказательства.

Поведенческий трейдинг – это не только новое направление, но и нестандартный, свежий взгляд на рынок, он дает более широкие возможности для постижения закономерностей торговых процессов, отличных от академических подходов. Он базируется на новом векторе экономической мысли, представляющей собой синтез психологии и менеджмента. Все его подходы основаны на доказуемых фактах человеческого поведения. Он открывает новые горизонты понимания того, что психология рынка очень схожа с психологией людей. По сути, ведь именно люди создают экономическую среду, формируют рынки и финансовую культуру. Человек – не рациональный робот, а сущность, наделенная эмоциями.